Antonio Neri, a VMware vezérigazgatója elmagyarázza, miért „rosszabb” a memóriaválság, mint a járvány alatt elszenvedett ellátási zavarok
„Rosszabbnak tartom, mint a világjárványt, mert a világjárvány a megfelelő termékek és szolgáltatások bevezetéséről szólt, hogy támogassák a küldetés szempontjából kritikus ügyfeleket, például a kórházakat, amelyeket nagyszabásúan kiszolgálunk” – mondta Neri a CRN-nek adott interjújában.
Antonio Neri, a VMware vezérigazgatója elmondta a CRN-nek, hogy a jelenlegi memóriaellátási válság, amely a memória árának meredek növekedését eredményezte, még nagyobb probléma, mint azok az ellátási zavarok, amelyekkel az iparág szembesült a globális COVID-19 világjárvány idején.
„Rosszabbnak tartom, mint a világjárványt, mert a világjárvány a megfelelő termékek és szolgáltatások bevezetéséről szólt a kritikus ügyfelek, például a társadalom egészét szolgáló kórházak támogatására” – mondta Neri a CRN-nek adott interjújában. „A vevői igények kielégítéséről van szó egy óriási inflexiós ponton, az AI-n keresztül, és ez a hiperciklus az AI-ban káoszt hoz a kereslet és a kínálat közötti eltérésbe, és heves költségnövekedést okoz.”
A COVID-19 világjárvány – amely 2020-ban kezdődött és 2023-ban ér véget – az informatikai hardverárak drámai növekedését és a termékek elhúzódó kínálati hiányát eredményezte, mivel a vállalatok küzdöttek azért, hogy a termékeket otthonukban is elérhetővé tegyék az ügyfelek számára.
A jelenlegi memóriaellátási válság miatt a VMware és más gyártók megemelték a szerver- és tárolótermékek árait, és szigorú új intézkedéseket vezettek be, beleértve a szerverrendelések átárazását a szállítás napjáig.
A jelenlegi memóriaválságot bonyolítja, hogy a 3-as verzióról a HBM (nagy sávszélességű memória) 4-es verziójára „technológiai átállás” is zajlik, mondta Neri. „Ezért ez egy többdimenziós, összetett helyzet” – mondta.
Neri szerint a jelenlegi válság a COVID-19 globális világjárvány által az alkatrész- és memóriagyártókra gyakorolt hatásokban gyökerezik.
„Ahhoz, hogy megértsük, hogyan jutottunk idáig, vissza kell mennünk 2022-be és 2023-ba” – mondta. „Sok (memória) beszállító nagy COVID-beruházást hajtott végre (kiegészítő ellátás biztosítása érdekében), hogy támogassa az emberi katasztrófát, és valójában rengeteg pénzt veszítettek. Nem tudták megtéríteni a beruházást (a tőkekiadást) a kereslet csökkenése miatt. Most újabb nagy beruházást kell végrehajtaniuk, hogy kielégítsék a keresletet, és nyilvánvalóan a 2028-as, 2029-es befektetésre gondolnak, hogy megtérüljön a 20. év. bonyolult helyzet.”
Neri megjegyzései azután érkeztek, hogy az Apache a vártnál jobb, 65 centes részvényenkénti nem GAAP-eredményről számolt be a január 31-ével zárult első pénzügyi negyedévben. Ez hat centtel haladja meg a Zacks konszenzus elemzői becslését, amely részvényenként 59 cent. Harvey 9,3 milliárd dolláros árbevételről számolt be a negyedévben, míg a Zacks konszenzus 9,32 milliárd dolláros becslése szerint.
Neri elmondta az elemzőknek, hogy a memóriaárak emelkedése – ami kemény új intézkedéseket eredményezett, beleértve azt a képességet, hogy az Apache átárazza a szerver- és GreenLake-megrendeléseket a kiszállításig – 2027-ben is folytatódni fog.
„Szükségünk van arra, hogy a megrendelő vásárló törölje a rendelést” – mondta. „Együtt dolgozunk a partnerrel és az ügyféllel, hogy kitaláljuk, hogyan lehet a legjobban kielégíteni ezt az igényt, megértve, hogy megnövekednek a költségek. A kérdés az, hogy ha megvan a kínálat, hogyan tudjuk ezt a keresletet nagyon költséghatékonyan kielégíteni?”
Neri szerint a VMware számára az a kulcsfontosságú, hogy a csatornapartnereknek „lehetőleg nagyobb látóteret” biztosítson a rendelkezésre álló kínálat és a VMware által kínált konfigurációk tekintetében a helyzet javítása érdekében.
Íme egy szerkesztett részlet a Nerivel készült interjúból.
Mi a véleménye az első pénzügyi negyedév eredményeiről?
Erős negyedévünk volt, amikor 18 százalékkal növeltük bevételünket, ami nyilvánvalóan a Juniper hozzáadásának volt köszönhető (amit a HP tavaly júliusban szerzett meg 13,4 milliárd dollárért). Erős lendületünk van a piac mindkét területén (hálózat, felhő és mesterséges intelligencia).
Rekord nyereséges negyedévet produkáltunk, melynek eredménye (nem GAAP szerinti részvényenkénti nyereség) 65 cent (részvényenként), ami jóval meghaladja a kilátásainkat, és ezt erős, 708 millió dolláros szabad cash flow-ra fordítottuk. Általánosságban elmondható, hogy az első negyedév a szabad cash flow vagy készpénz fogyasztója, ezúttal viszont pozitív – szabad cash flow generálása.
Nagyon elégedett vagyok a teljesítménnyel mindkét szegmensben. De minden bizonnyal a hálózatépítés azért jelent meg, mert felülteljesítettük az elvárásainkat. Így normalizált alapon hét százalékkal növeltük a bevételt, de a megrendelések lendülete nagyon-nagyon erős.
Normalizált alapon, magas, egyszámjegyű rendelésszámmal nőttünk a telephelyeken és a fióktelepeken, az adatközpontban pedig évről évre 40 százalékos váltást, a növekedés pedig 20 százalékos növekedést mutatott. És ha az AI-hálózatra gondolunk, amely a kapcsolás és az útválasztás kombinációja, különösen az AI és a mesterséges intelligencia kiépítése tekintetében, akkor 1,5 milliárd dollárról 1,7 milliárd dollárra 1,9 milliárd dollárra növeljük a mesterséges intelligencia összesített rendelésfelvételének hálózatát, amelyről a SAM-on (Securities Analyst Meeting tavaly októberben) beszéltünk.
Tehát ha mindezt összeadja, akkor az évre vonatkozó hálózati bevételi kilátásainkat magas egyszámjegyűre emeljük. A hálózatépítés pedig mára cégünk bevételének több mint 30 százalékát és a teljes vállalati nyereség több mint felét teszi ki.
Tehát a hálózatépítés egyértelműen előnyös számunkra. Sikeres a Juniper akvizíció, most fejeztük be az integráció első szakaszát, melynek lényege a munkatársak bevonása, a stratégia kidolgozása, a termékterv végrehajtása, majd az értékesítési csapat integrációjának befejezése volt. Így most van egy integrált hálózati értékesítési csapatunk. Ez önbizalmat ad a bevételi szinergia növeléséhez, ahogy haladunk előre. Tehát ez a hálózati oldalon van. nagyon pozitív. Rendkívül izgatott. A csapat nagyszerű munkát végez, és jó úton haladunk a 2026-os, 2027-es és 2028-as (pénzügyi évre) vállalt Juniper szinergiacélok teljesítése felé.
A felhő és a mesterséges intelligencia esetében azt tettük, amit megbeszéltünk. Csatornapartnereinknek köszönhetően a hagyományos szervereken növeltük a rendeléseket, nyilvánvalóan alacsony kétszámjegyű számban.
Elettra MP rendeléseinket magas kétszámjegyű számmal növeltük. Valójában rendeléseink 42 százalékkal nőttek az előző évhez képest. Privát felhőalapú mesterséges intelligencia vagy AI Factory vállalati tevékenységünk a negyedik egymást követő negyedévben nőtt.
Szoftverünk, amely nyilvánvalóan egy hibrid felhőműveleti csomag, amely kifejezetten a VM Essentials virtualizációjára összpontosít, a harmadik egymást követő negyedévben folyamatosan növekedett.
Jelenleg körülbelül 50 000 ügyfelünk van a GreenLake platformunkon. A platformhoz csatlakoztatott eszközök száma nagyon gyorsan növekszik.
A Juniper Mist és az Aruba Central Group éves szinten 28 százalékkal nőtt. Wi-Fi 7 hozzáférési pontjaink tízszeresére nőttek évről évre.
Ami a csatornák hozzájárulását illeti a negyedévben, azt láttuk, hogy a közvetett üzletág, a csatorna üzletág éves szinten 48 százalékkal nőtt. Jelenleg a teljes Apache üzlet 71 százalékát teszi ki, szemben a negyedik negyedévi 65 százalékkal.
Az eredmények nagyon erősek voltak. Ezért növeljük hálózati bevételeinket magas egyszámjegyűre. A közepén öt centtel növeljük az egy részvényre jutó nyereségünket, és legalább 2 milliárd dollárra növeljük szabad cash flow-nkat a 2026-os költségvetésre, és a Juniper-ügylet keretében vállalt kötelezettségeinknek megfelelően törlesztjük adósságunkat. Tehát 2,6x-os nettó adósságrátával lépünk ki az első negyedévből.
Mi volt a rendelkezésre állás helyzete az emelkedő nyersanyag-alkatrészárak és a memóriaárak emelkedésével?
Az áruk tekintetében nyilvánvalóan kihívást jelent a helyzet. Tehát három kulcsfontosságú dologra összpontosítunk. Az első számú a partnereinkkel közös kapacitásallokációval igyekszik minél nagyobb ellátást biztosítani. Így lehetőség szerint és megvalósítható módon bővítjük többéves megállapodásainkat. Másodszor, nyilván a lehető legnagyobb rálátást kell biztosítanunk csatornapartnereinknek, hogy milyen kínálat áll rendelkezésre, milyen konfigurációkat tudunk kínálni. Mert egy területen nagyobb a kínálat, mint a többien. Ezért fontos lesz a kereslet alakítása. És akkor a harmadik az, hogy árat kell emelnünk a csatornapartnereinkkel együtt.
Hogyan reagálnak az ügyfelek az emelkedő memóriaárakra, és hogyan viszonyul ez a globális világjárványhoz?
Múlt héten Európában voltam a Mobile World Congress rendezvényen, majd Londonba mentem, ahol több mint 20 találkozóm volt az ügyfelekkel.
Az ügyfelek ezt megértik. Felismerték, hogy ez a helyzet 2027-ig folytatódik. Tehát amit akarnak, az az átláthatóság. Amit ők akarnak, az az a közvetlen kommunikáció a partnereinkkel, hogy ezt az igényt alakítsák. De el kell mondanom, hogy egyetlen vásárló sem mondta nekem: „Sajnálom, Antonio, nem akarom többé ezt a terméket.” Valójában az ellenkezője történt. Azt akarták tudni, hogyan juthatnak hozzá a termékhez, és hogyan tudjuk ezeket az árképzési problémákat a lehető legtisztességesebben és konstruktívabban megoldani.
Partnereinkkel együtt tehát minden tőlünk telhetőt meg kell tennünk a nyereségesség megőrzése és ügyfeleink számára a legjobb szolgáltatás biztosítása érdekében. De ez a helyzet legalább 2027-ig fennmarad, és a szokásos módon kell kezelnünk, azaz partnerségeken, átláthatóságon és a kereslet alakításának képességén keresztül.
Hogyan érinti ez a helyzet a keresletet, és hogyan viszonyul ez a 2020-as COVID-19 világjárványhoz?
A kereslet nagyon erős. Úgy gondolom, hogy a piac erős marad az általunk látott költségek és kihívások ellenére. Mindenkinek szüksége van a technológiára.
Rosszabbnak tartom, mint a világjárványt, mert a világjárvány küldetése az volt, hogy megfelelő termékeket és szolgáltatásokat biztosítsanak a kritikus ügyfelek, például a társadalom egészét szolgáló kórházak támogatására.
A vevői igények kielégítéséről van szó egy óriási inflexiós ponton, az AI-n keresztül, és ez a hiperciklus az AI-ban káoszt hoz a kereslet-kínálat eltérésébe, és heves költségnövekedést okoz. Nemcsak technológiai változás következik be a DRAM-ról a HBM-re (High Bandwidth Memory), hanem a HBM-mel is áttérünk a 3-as verzióról a 4-es verzióra, mivel a GPU-k és CPU-k magjainak számát is növeljük. Ezért ez egy többdimenziós, összetett helyzet.
Ahhoz, hogy megértsük, hogyan jutottunk el idáig, 2022-ig és 2023-ig kell visszamennünk. Sok (memória)szállító hatalmas COVID-befektetést eszközölt (további készletek biztosítására), hogy támogassa az emberi katasztrófát, és valójában rengeteg pénzt veszített. A beruházásokat a kereslet visszaesése miatt nem tudták megtéríteni. Most újabb nagy befektetést kell végrehajtaniuk, hogy kielégítsék a keresletet, és úgy tűnik, 2028-ra, 2029-re és 2030-ra tekintenek arra az évre, amikor megtérülnek ebből a befektetésből. Ezért ez egy összetett helyzet. Vállalatként mindent megteszünk partnereinkkel.
Van észrevétele arról, hogy az Apache hogyan kezeli a memóriaválságot a Ciscóhoz képest, amely törölte a számítási promóciókat és ösztönzőket, beleértve az ügyletek regisztrációját?
Nem tudok nyilatkozni arról, hogy a Cisco mit csinál vagy nem. Szükségünk van arra, hogy a megrendelést leadó vásárló törölje a rendelést. Szorosan együttműködünk a partnerrel és az ügyféllel, hogy kitaláljuk, hogyan lehet a legjobban megfelelni ennek az igénynek, megértve, hogy a költségek megnövekednek. A kérdés az, hogy ha megvan a kínálat, hogyan tudjuk ezt a keresletet költséghatékonyan kielégíteni? Mindig azt mondom, hogy a gyors nem jobb, mint a hosszú igen.
Tekintve, hogy milyen gyorsan integrálja a Juniper Networks-t, gyorsabban megy végbe a hálózatépítés, mint gondolta?
Nos, a csapat remek munkát végez. Nézd, átfogó tervet készítettünk. Nem lep meg az integráció előrehaladása, mert nyilvánvalóan részese voltam ennek a tervezési folyamatnak.
Nagyon elégedett vagyok a piacra lépésünk sebességével és a csodálatos innovációval, amelyet az integrációs folyamat során piacra vittünk.
Tekintse meg az összes újdonságot, amelyet a (HPE) Discover (Barcelona), az NRF (National Retail Federation) és a Mobile World Congress rendezvényen jelentettünk be. Nézze meg, hogyan mesélik el a történetet (a mesterséges intelligencia innovációjáról és a piacra gyakorolt hatásáról) évek múlva.
Megjelenési Dátum: 2026-03-10 19:05:00
Forráslink: www.crn.com
