Hogyan tegyük a nyugdíjat egy életre golyóállóvá (még ha háború zajlik is): Holly Mead pénzügyi szakértő elmagyarázza, hová tegye a pénzt a nyugalom érdekében – és mikor a legjobb, ha nem tesz semmit
Ha jövőbeli nyugdíjalapot próbál építeni vagy biztosítani, úgy érezheti, hogy megtakarításai végtelenül veszélyben vannak.
A globális piacok az elmúlt hetekben a közel-keleti konfliktusok, a zuhanó részvénypiacok, az emelkedő olajárak, valamint a gazdasági növekedéssel és az inflációval kapcsolatos aggodalmak miatt idegesek voltak az elmúlt hetekben. A tőzsdei felfordulás általában hatással van a nyugdíjára.
De a konfliktus a nyugtalanság legújabb oka.
A megtakarítókat az elmúlt években globális vámháborúk, az ukrajnai orosz inváziót követő energiaköltségek emelkedése, a járvány okozta instabilitás sújtotta – a lista hosszú.
Tehát hogyan építhet fel olyan portfóliót, amely lehetővé teszi, hogy élvezze a tőzsdei nyereséget, de nem tart fenn éjszaka?
Itt a befektetési szakértők elmagyarázzák, hogyan építhetsz olyan fészektojást, amely ellenáll bárminek, amit rádobsz – így nem kell azon kapnod magad, hogy egyensúlyban maradjon, amikor ellenőrzi az ingadozást.
Adjon magának egy gyors történelemleckét
A nyugdíjazásuk miatt aggódó megtakarítóknak kerülniük kell a pánikba esést vagy a meggondolatlan döntéseket. Ehelyett vegyen levegőt, tekintse át befektetési céljait, és alaposan gondolja át, mielőtt bármilyen változtatást végrehajtana.
Az elméd megnyugtatása érdekében emlékeztesd magad arra, milyen gyakran esnek a tőzsdék, majd térj vissza. Az elmúlt 54 évből legalább 31-ben a piac valamikor 10 százalékkal vagy még többet esett, mondja Duncan Lamont, a Schroders stratégiai kutatási részlegének vezetője.
A globális piacokat az elmúlt hetekben a közel-keleti konfliktusok borzolták, a tőzsdék esnek, az olajárak emelkedtek, valamint a gazdasági növekedés és az infláció miatti aggodalmak.
Az MSCI World Index (amely a globális tőzsdéket követi nyomon) 20 százalékot vagy még többet esett a 13 év alatt.
De ezek a csökkenések gyakran rövid életűek. A Schroders befektetési csoport kutatása szerint valaki, aki 1990-ben 100 dollárt (75 GBP) fektetett be az amerikai tőzsdére, ma 3941 dollárja (2975 GBP) lett volna, ha végig a befektetett pénzét tartotta volna. Ha minden alkalommal készpénzre váltanának, amikor a volatilitás nő, csak 1487 dollárjuk (1122 GBP) lenne.
Lamont azt mondja: „A készpénz biztonságos befektetésnek tűnhet, de ez nem azért van, mert nem egyezik a tőzsdén a történelmileg inflációt verő hozamokkal.”
A piaci zűrzavar közelmúltbeli példája 2025 áprilisában volt, amikor Donald Trump elnök bejelentette kereskedelmi vámjait. Az amerikai részvénypiac, az S&P 500 mintegy 11,5 százalékot esett a héten az ún.
A Liberation Day és az FTSE 100 csaknem 13 százalékkal emelkedett. De mindkét piac néhány héten belül talpra állt, aminek következtében nem volt veszteség. Azok a befektetők, akik megtartották a kurzust, profitálhattak ebből a fellendülésből.
Fontolja meg a biztonságos befektetéseket
Az, hogy hogyan reagáljon a tőzsdei volatilitásra, attól függ, milyen közel van a pénz eléréséhez. A nyugdíjba vonulásuk után néhány éven belüli embereknek meg kell fontolniuk, hogy lépéseket tegyenek készpénzük védelme érdekében.
Brian Dennehy, a Dennehy Wealth pénzügyi tanácsadó cég munkatársa szerint: „A piaci volatilitás szinte lényegtelen, ha még fiatal vagy. Súlyosabb azonban, ha a nyugdíjba vonulástól számított tíz éven belül van, vagy már szedi a nyugdíjat.
„Egy nagy baleset itt hatalmas károkat okozhat a nyugdíjas jövedelmében. Mivel a felépülésre csak korlátozott idő áll rendelkezésre, nem lehet újra megkerülni a háztömböt, és újjáépíteni nyugdíjalapját.
De egy jelentős piaci visszaesésben kevés a rejtőzködő hely. Még a biztonságos menedéket biztosító eszközök, például az arany- és energiakészletek sem mentesek a hullámvölgyektől.
Rob Morgan, a Charles Stanley vezető befektetési elemzője szerint a jó minőségű, rövid lejáratú kötvények jó választás lehet azok számára, akik nyugalomra vágynak. A kötvények egy vállalat által kibocsátott IOU-k, amelyek rendszeres kamatot (más néven kuponokat) és végső soron eredeti tőkéjüket fizetik a befektetőknek.
A nyugdíjba vonulásuk után néhány éven belüli embereknek meg kell fontolniuk, hogy lépéseket tegyenek készpénzük védelme érdekében
A rövid lejáratú kötvények olyan kötvények, amelyek három éven belül lejárnak. Kevésbé kockázatosak, mert kevésbé valószínű, hogy az infláció vagy a kamatlábak érintik őket, vagy ha valami elromlik, és a vállalat nem teljesíti a hitelét.
Morgan azt mondja: „Ezek a kötvények stabilitást és jövedelmet kínálnak, ami különösen hasznossá teszi azokat a nyugdíj előtt álló vagy közeledő emberek számára, akiknek meg kell védeniük kivonásaikat.”
Rámutat az iShares £ UltraShort Bond tőzsdén kereskedett alapra (ETF), amely a Lloyds, a Symantec és a Royal Bank of Canada által kibocsátott több mint 200 kötvényből álló indexet követi nyomon. Olcsó opció, csak 0,09 százalékot kér. Az alap hozama (az általa fizetett jövedelem szintje) 4,63 százalék.
Egy másik lehetőség az AXA Sterling Credit Short Duration Bonds, amely olyan társaságok által kibocsátott kötvényekbe fektet be, mint a Coventry Building Society és a német KfW bank, valamint az Egyesült Királyság államkötvényei. A hozama 4,49 százalék, éves díja pedig 0,41 százalék.
Ossza meg pénzét több eszköz között
Azok számára, akiknek még néhány év hátra van a nyugdíjig, a nyugdíjuk védelme nem jelentheti a kockázat nullára csökkentését. Fontos, hogy bizonyos mértékű elővigyázatossággal járjon el, mivel a cserép hosszú ideig növekedni kell.
A piac hirtelen esése számít ebben a szakaszban, mivel a kasszának kevesebb időre van szüksége, hogy felépüljön, de ez nem jelenti azt, hogy nem maradhat befektetett. A diverzifikáció itt a legjobb barátod. Ha pénzt oszt el különböző eszközök között, mint például részvények, kötvények, ingatlanok és arany, az az elképzelés, hogy mindennek nem szabad egyszerre emelkednie és csökkennie.
Azok, akik részt vesznek a munkahelyi befizetéssel meghatározott nyugdíjrendszerben, amelyet általában a magánszektorban dolgozóknak kínálnak, valószínűleg egy „életstílus”-alapba tartoznak. A nyugdíjba vonulás közeledtével ezek az alapok automatikusan alacsonyabb kockázatú eszközökbe helyezik át pénzét, némi védelmet nyújtva a piaci ingadozásokkal szemben.
Azoknak, akik maguk kezelik magánnyugdíjukat, szükségük lehet egy kis munkára. A több eszközből álló alap jó választás lehet. Itt egy szakértő alapkezelő dönti el, hogy az eszközök melyik kombinációja segíthet átvészelni a vihart. Ezek az alapok jó időkben nem tartják oltva a lámpákat, de értékes védelmet nyújthatnak nehéz időkben.
A Morgan kedveli a Troy Trojan Fundot, amely portfóliójának körülbelül felét olyan kormányok, köztük az Egyesült Államok, az Egyesült Királyság és Japán, valamint olyan vállalatok által kibocsátott kötvények alkotják, mint a Babcock International. Aranyba és olyan nagyvállalatok részvényeibe is fektet, mint a Visa és az Unilever. Az elmúlt öt évben 32 százalékos hozamot produkált.
Egy másik lehetőség a Ruffer Investment Co., amely a Coinbase, az Alibaba és a BP részvényeibe, valamint aranyba és államkötvényekbe fektet be. Öt év alatt 19 százalékos hozamot adott.
Vagy nyugodtan ülhetsz és nem csinálsz semmit
Azok számára, akik legalább tíz éve nyugdíjasok, a legjobb megoldás az, ha hátradőlnek és nem csinálnak semmit. „Gondolkodjon évtizedekben, ne napokban” – mondja Morgan.
Jason Hollands, az Evelyn Partners vagyonmenedzsere azt mondja: „Amikor a piac ideges a geopolitikai válságok miatt, és a hírek aggasztóak, ahogy most is, akkor erős az ösztön, hogy „tegyünk valamit” a befektetéseivel. De az elhamarkodott reagálás költségesnek bizonyulhat.
Jason Hollands azt mondja: „Amikor a piac ideges a geopolitikai válságok miatt, és a hírek aggasztóak, erős az ösztön, hogy „tegyünk valamit” a befektetéseivel. De az elhamarkodott reagálás költségesnek bizonyulhat.
Fontos, hogy ne reagáljunk túl gyorsan. Ahelyett, hogy megpróbálná kitalálni, mit fognak tenni a világ vezetői ezután, és hogyan reagálhat a piac, tartsa szemmel hosszú távú céljait és pénzügyi helyzetét. Ha aggasztónak találja a visszaeséseket, ne nézzen túl gyakran portfóliójára.
Ne felejtsen el továbbra is hozzájárulni
A piaci ingadozások során sok befektető ideges lesz, és kerüli a további befektetéseket, amíg a helyzet meg nem nyugszik. De lehet, hogy ez rossz döntés. Ha a piaci hanyatlás idején folytatja a befektetést, akkor olcsóbban vásárolhat részvényeket. A szakemberek ezt „fontköltség-átlagolásnak” nevezik.
Állítson be rendszeres befektetési tervet – csoportos beszedési megbízás, hogy havonta egy kiválasztott összeget fektessen be.
Gyorsan közeledik az adóév vége, és ha az éves ISA-ról és a nyugdíjjárulékról van szó, akkor az a helyzet, hogy használja vagy elveszíti. A megtakarítók legfeljebb 20 000 GBP-t fordíthatnak ISA-kba, és akár 60 000 GBP-t vagy jövedelmük 100 százalékát nyugdíjba, de ezt április 5-ig meg kell tenni. Ne hagyja, hogy a piaci volatilitás elvonja a figyelmét erről az időkeretről.
Isabella Galliers-Pratt, a Rathbones vezető befektetési igazgatója a következőket mondja: „A piac volatilitása nyugtalanító lehet, de nem szabad megzavarnia az adóév végi ésszerű tervezést.”
Ha ideges a bizonytalan időkben való működése miatt, akkor most nem kell pénzt befektetnie. Ehelyett járuljon hozzá a számlájához, és hagyja készpénzben a pénzt.
A juttatás használata egyszerűen azt jelenti, hogy a pénzét egy nyugdíj- vagy Isa-csomagba juttatja, és nem feltétlenül fekteti be a részvénypiacra. „Ez lehetővé teszi, hogy fokozatosan fektessen be, ahogy a piac rendeződik” – mondja Galliers-Pratt.
Merüljön el a segélyalapjába
A szakértők általában azt javasolják, hogy 3-6 havi kiadásokat tartsanak számlán, hogy vészhelyzet vagy váratlan kiadás esetén könnyen hozzáférhessenek. Nyugdíjasok számára az egy-két éves mandátum megfelelőbb lehet.
A készpénzes puffer megléte azt jelenti, hogy nem lesz kénytelen eladni befektetéseit váratlan kiadások esetén.
Alistair McQueen, az Aviva megtakarítási és nyugdíjas részlegének vezetője szerint, ha vannak alternatív bevételi forrásai, például meghatározott juttatási nyugdíj vagy bérelt ingatlan, érdemes lehet inkább ezekből levonni a nyugdíjat, amíg a piac stabilizálódik.
A jövedelmet fizető befektetések is segíthetnek, mondja: „A természetes jövedelem az a jövedelem, amelyet a befektetések általában osztalékon keresztül szereznek. Ezt a természetes jövedelmet csak azért lehet helyénvaló visszavonni, hogy megvédjük a mögöttes tőkét a piaci volatilitás időszakaiban bekövetkező erodálástól.”
Kerülje el ezt a tendenciát, és gondoljon a járadékokra
Ha a garantált jövedelem az Ön prioritása, fontolja meg, hogy kassza egy részét járadék vásárlására fordítja, ahol egy összeget garantált jövedelemre vált.
A járadékok kimentek a divatból, de a nyugdíjpénztárának csak egy részét fordíthatja arra, hogy megvásárolja a nélkülözhetetlen kiadásait.
Emma Walker, a Just Group igazgatója azt mondja: „A nyugtalanság időszakai gyakran emlékeztetik az embereket arra, hogy a nyugalom számít, különösen a nyugdíjasok számára, akiknek szükségük lehet a bevételre a számlák kifizetéséhez.”
Az állami nyugdíjkorhatárhoz közeledők számára jó választás lehet a határozott idejű járadék. A Just Group szerint egy 62 éves, 58 000 fonttal rendelkező ember 12 547 GBP éves jövedelmet biztosíthat (ami a teljes állami nyugdíjnak felel meg) öt évre.
William Burroughs, az Annuity Project alapítója szerint az egyik lehetőség az, hogy olyan járadékot vesz fel, ahol nem kap bevételt. Öt év alatt 4,5 százalékos kamatlábat zárhat be. Ez azt jelenti, hogy ha 100 000 GBP-t fektetett be, a rendszer 125 000 GBP-t fizetne ki öt év alatt, ami azonnal visszamegy a nyugdíjába. Minden nyereség adómentes.
A Pensions UK becslése szerint az egyénnek körülbelül 21 333 GBP éves jövedelemre van szüksége a minimális nyugdíjas életmódhoz. A Just Group szerint egy 65 éves, 140 000 GBP-s nyugdíjpénztárral olyan járadékot vásárolhat, amely élethosszig tartó évi 8786 GBP-t fizetne, ami a teljes állami nyugdíjjal kombinálva adózás után ezt az összeget növelné.
Megjelenési Dátum: 2026-03-15 15:48:22
Forráslink: www.dailymail.co.uk
