A MetaX és a Moore Thread az Nvidia AI chipjeinek legújabb kínai riválisai

Déjà vu érzés volt, amikor a lapkagyártó MetaX Integrated Circuits részvényei 700%-ot emelkedtek szerdán a sanghaji piacon. A Moore Threads több mint 400%-ot emelkedett az első kereskedési napon, alig több mint két héttel ezelőtt.

Ezek a legújabb kínai mesterséges intelligenciachip-cégek, amelyekre az ország befektetői pénzt gyűjtenek, miközben versenyeznek, hogy saját félvezetőket készítsenek, és megkérdőjelezzék az Nvidia dominanciáját az amerikai exporttilalmakkal szemben.

Mindkettő grafikus feldolgozóegységet (GPU-t) gyárt, amelyek az Nvidia által gyártott és fejlett mesterséges intelligencia számára használt chipek.

A befektetők lelkesedését a kínai mesterségesintelligencia-chip IPO-k iránt részben az a hosszú távú várakozás alakítja, hogy Kína önellátó félvezető-ökoszisztémát fog kiépíteni, miközben az Egyesült Államokkal fennálló feszültségek folytatódnak – mondta a Macquarie részvényelemzője, Eugene Xiao a CNBC-nek.

Washington megtiltotta az Nvidia legfejlettebb félvezetőinek értékesítését az országban. Míg Donald Trump amerikai elnök enyhítette egyes Nvidia chipekre vonatkozó exportkorlátozásokat, az ország szabályozói azt tervezik, hogy korlátozzák a vállalat processzoraihoz való hozzáférést – írja a Financial Times. Jelentés A hónap elején úgy tűnt, hogy kikerül a külföldi technológiából az AI-versenyben.

Kínában egyetlen mesterséges intelligencia-chipgyártó sem tudott még az Nvidia legfejlettebb processzorához hasonló processzort előállítani.

De bár továbbra is jelentős akadályok vannak az exportellenőrzési korlátozások leküzdésében a chip ellátási láncának egyes területein, például a berendezéseken, más területeken, például a memóriában jelentős előrelépést tett.

Így alakul a kínai mesterséges intelligencia chip és az Nvidia piaca.

A magántulajdonban lévő technológiai óriás, a Huawei kifejlesztette az Ascend chip-sorozatot, valamint A következő generációs modell, a 950 2026-ban fog megjelenni. Az Nvidia a CNBC-nek azt mondta, hogy „kétségtelenül megérkezett a verseny” az új rendszer bejelentésekor.

Míg korábbi Ascend modelljeit nem tekintették chipenkénti alapon versenyképesnek az Nvidiával, a Huawei több processzort tudott kombinálni, hogy nagy teljesítményű „klasztereket” hozzon létre, hogy versenyezzen az amerikai chipgyártó legfejlettebb rendszereivel.

„Ez a stratégia a nagy sebességű, megvalósítható optikai összeköttetéseken alapul, hogy gyorsan továbbítsanak adatokat a nagy fürtök között – ez a beállítás nem igényel csúcskategóriás chipeket, és ezért jól illeszkedik Kína jelenlegi teljesítményéhez” – mondta novemberben a CNBC-nek Brady Wang, a Counterpoint Research társigazgatója.

A Baidu, Kína legnagyobb keresőplatformja egyre több erőforrást adott az AI-hoz, és többségi tulajdonosa a Kunlunxin chiptervezőnek. Novemberben a cég bemutatta a Öt évre szóló ütemterv a Kunlun AI chipekhez, új processzorok bemutatása 2026-ban és 2027-ben.

A Nasdaq-on forgalmazott Baidu saját fejlesztésű chipek és Nvidia-termékek kombinációját használja adatközpontjaiban házon belüli AI-modelljei futtatásához. A vállalat úgy látja magát, mint egy „full-stack” szolgáltató, amely chipeket, szervereket, adatközpontokat, valamint mesterséges intelligencia modelleket és alkalmazásokat épít.

„A Kunlunxin vezető hazai mesterségesintelligencia-chip fejlesztővé vált, amely a nagy nyelvi modellek (LLM) képzésére és következtetéseire, a felhőalapú számítástechnikára és a távközlési és vállalati munkaterheléshez szükséges nagy teljesítményű mesterséges intelligencia chipekre összpontosít” – áll a Deutsche Bank elemzői közleményében novemberben.

A JPMorgan novemberi feljegyzésében kijelentette, hogy a Kunlun AI chipet az egyik „legjobb pozíciójú”-nak tekinti, mivel a kínai hiperskálázók egyre gyakrabban helyi megoldásszolgáltatóktól szerzik be.

Az e-kereskedelmi óriás, az Alibaba – amelyet néha az Amazonhoz hasonlítanak, mert ez az egyik legnagyobb helyi felhőszolgáltató – a 2010-es évek végén kezdett AI chipeket gyártani. A CNBC számolt be arról, hogy augusztusban egy új AI chipet fejlesztettek ki Amint arról beszámoltunk, kifejezetten következtetésekre, nem pedig képzésre tervezték.

Az Alibaba részvényei szeptemberben emelkedtek, miután a hírek szerint a vállalat jelentős ügyfelet szerzett mesterségesintelligencia-chipjeinek.

A Morningstar elemzője, Chelsea Tam, az Alibaba felhő részlegének bevételnövekedését támogató egyik tényező a „saját fejlesztésű chipek jobb teljesítménye” volt. mondta szeptemberben

A Cambricon, amely chipeket készít mesterséges intelligencia képzéséhez és következtetéseihez, Rekord nyereséget könyvelhetett el 2025 első felében a bevétel növekedésével. A 2016-ban alapított chipgyártó cég bevétele több mint 4000%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, 2,88 milliárd kínai jüanra (402,7 millió dollárra), a nettó nyereség pedig rekordot döntött, 1,04 milliárd jüant.

„Azt látjuk, hogy a Cambricon a legígéretesebb nyertes a kínai AI-gyorsítók piacán, amely a chip-elérhetőségi kérdésekben még korai szakaszban van az Egyesült Államok piacához képest” – mondta Jamie Mills O’Brien, az Aberdeen befektetési csoport befektetési igazgatója a CNBC-nek e-mailben.

„Azt látjuk, hogy az elkövetkező 1-2 évben több akadályt is megemésztenek, ideértve a gyári érettséget, az ügyfelek elfogadását és az ökoszisztéma kialakulását, amelyek a Cambricont „elég jó” alternatívává tehetik az Nvidia leminősített chipjeihez Kínában.”

A MetaX szerdán közel 600 millió dollárt gyűjtött be kezdeti nyilvános jegyzése során, öt évvel azután, hogy Chen Weiliang, az AMD korábbi vezetője megalapította.

A 2020-ban az Nvidia kínai részlegének korábbi vezérigazgatója által alapított Moore Threads-t néha „kínai Nvidiának” is nevezik.

A South China Morning Post beszámolója szerint a hét végén a pekingi fejlesztői konferencián bemutatja legújabb GPU architektúráját.

A cég a tőzsdén közölte, hogy az IPO bevételére a kulcsfontosságú kutatási és fejlesztési kezdeményezések felgyorsításához volt szükség, ideértve az új, saját fejlesztésű mesterséges intelligencia képzések és a következtetési GPU chipek gyártását.

Az Enflame-et 2018-ban alapították egykori AMD-alkalmazottak, és az AI képzésére és folyamataira összpontosítva chipeket tervez adatközpontok számára.

A 2019-ben alapított Biren Technology nagy teljesítményű GPU-kat tervez, és a kínai szabályozók kedden jóváhagyták az IPO-t. Jelentés A Reuterstől és a South China Morning Posttól.