A szoftver a „legizgalmasabb pillanatot” éli meg, mivel a mesterséges intelligencia fél a kalapács részvényektől
A Salesforce vezérigazgatója, Marc Benioff 2025. november 19-én megjelenik a washingtoni Kennedy Centerben rendezett amerikai-szaúdi befektetési fórumon.
Stephanie Reynolds | Bloomberg | jóképű képek
Aaron Levy, a Box vezérigazgatója azt mondja, hogy felhőszoftver-szállítója 20 éves történetében „ez a legizgalmasabb pillanat, amit valaha átéltünk”. A Wall Street nem így látja.
A részvények árfolyama 17%-ot esett 2026-ban, miután az évet 2023 óta a legmeredekebb havi csökkenéssel kezdte. Szoftveres zűrzavarba került, mivel a befektetők olyan cégek részvényeit dömpingelték, amelyektől attól tartanak, hogy a mesterséges intelligencia ügynökeinek térnyerése miatt kiszorulnak.
A WisdomTree Cloud Computing Fund 2026-ban eddig közel 20%-ot esett, ezen a héten 6,5%-kal. Sok vállalat sokkal rosszabbul teljesít, mint a Box. A HubSpot 39%-ot esett idén a 2025-ös 42%-ot követően. A Figma 40%-ot esett idén, az Atlassian 35%-ot, a Shopify pedig 29%-ot.
Az OpenAI ChatGPT által három éve elindított általános mesterségesintelligencia-robbanás gyorsan elérte az üzleti színteret olyan új eszközökkel, amelyek néhány szöveges felszólítással pillanatok vagy percek alatt hozhatnak létre alkalmazásokat, webhelyeket és egyéb digitális termékeket. Levy az iparágon belül előforduló „kognitív disszonanciát” írja le, mivel a vállalatok látják az új technológia erejét termékeik fejlesztésére, miközben figyelembe veszik a széles körben elterjedt külső félelmeket is, hogy az AI elpusztítja őket.
„Néhányszor félreérti azt az elképzelést, hogy a vállalatok hol költik el erőforrásaikat, idejüket és energiájukat” – mondta Levy a CNBC „The Exchange” című műsorában szerdán.
Megállapították, hogy a vállalkozások szívesebben fizetnének egy háttérirodai szoftverekre vagy ügyfélkapcsolat-kezelési rendszerekre szakosodott szállító termékeiért és szolgáltatásaiért, nem pedig maguk csinálnák, és viselnék az ebből eredő összes kötelezettséget.
Marc Benioff, a Salesforce vezérigazgatója hasonló érvelést fogalmazott meg, decemberben azt mondta a CNBC Jim Cramernek, hogy „minden ügyféladattal rendelkezünk”, és hogy az értékesítési és ügyfélszolgálati munkafolyamatokat automatizáló AgentForce „a leggyorsabban növekvő termék, amit valaha láttam a Salesforce történetében”.
A ServiceNow vezérigazgatója, Bill McDermott a múlt héten azt mondta, miután cége egészséges negyedéves eredményekről és útmutatásokról számolt be, hogy a piaci aggodalmak nem megfelelőek, és termékeik „az a szemantikai rétegként szolgálnak, amely az AI-t mindenütt jelen van a vállalatban”.
Dan Springer, a DocuSign korábbi vezérigazgatója, aki jelenleg az Ironclad legális szoftvereket üzemelteti, azt mondta, hogy a ServiceNow ajánlatát nem helyettesítheti mesterséges intelligencia, legalábbis egyelőre.
„Nem láttam semmit, ami megtámadná ezt a franchise-t” – mondta Springer.
Ennek ellenére mind a Salesforce, mind a ServiceNow veszített értékének mintegy negyedét ebben az évben.
A bullish eladás nagy katalizátora a felhő AI modelleket gyártó Anthropic fejlődése. Pénteken az Anthropic bejelentette, hogy új jogi, pénzügyi és termékmarketing-képességeket kínál felhőalapú együttműködési hatékonyságnövelő eszközéhez, és nyílt forráskódú licenc alatt bocsátott ki bővítményeket, amelyek lehetővé teszik a testreszabást.
A felhő fej-fej mellett halad az OpenAI GPT-modelljével és a Google Gemini-jével, de arra összpontosít, hogy előfizetéseket adjon el azoknak a nagyobb vállalkozásoknak, amelyek széles körben szeretnék bevezetni az AI-t.
„Lenyűgözött ez a technológia” – mondta Celso Pinto, a The Access Group szoftvercég vezető termékigazgatója a hétfői XPostban. Elmondta, hogy a Cowork és a Cloud Code szoftverfejlesztő termékeket használta a marketingszöveg áttekintésére, a technikai problémák megoldására és a jogi dokumentumok elkészítésére.
Vásárlási lehetőség?
A köz- és magánpiacok úgy döntöttek, hogy az infrastrukturális vállalatok és a csúcsmodell-fejlesztők a mesterséges intelligencia nyertesei, míg a szoftvercégek valószínűleg a vesztesek, függetlenül attól, hogy milyen erősnek tűnnek ma vállalkozásaik.
A hónap elején az Anthropic aláírt egy feltételt egy 10 milliárd dolláros finanszírozási körről 350 milliárd dollár értékben. Az OpenAI állítólag több mint 800 milliárd dolláros értékelésre számít, és a Google anyavállalata, az Alphabet részvényei több mint 60%-ot emelkedtek az elmúlt évben, így a piaci kapitalizációja 4 billió dollárra nőtt.
Nem a szoftvervezetők az egyetlenek, akik megpróbálnak szembeszállni az uralkodó narratívával. Sok technológiai befektető és elemző azt mondta, hogy alapszinten nem látják, hogy az IT-vásárlók visszavennék szoftvermegoldásaikat. A Stifel elemzői a múlt hónapban a HubSpottal kapcsolatos jelentésükben azt írták, hogy a CRM-cég üzlete jól néz ki.
A Monday.com 2021. június 10-én ünnepli IPO-ját a Nasdaq-on.
Forrás: NASDAQ
„A mesterséges intelligencia okozta zavaroktól való széles körben elterjedt félelem ellenére egyetlen résztvevő sem hivatkozott a munkaerő rövid távú leépítésére vagy a mesterséges intelligencia okozta munkahely-megszakításra” – írták a részvény megvásárlását tanácsoló elemzők.
A Kantar elemzői a Monday.com-ot feldolgozó e heti feljegyzésben azt írták, hogy a projektmenedzsment-szoftver-szolgáltató „nyereséges gyártó, aki profitál a digitális és mesterséges intelligencia együttműködési világi növekedési trendekből”. A részvény vételi besorolásával rendelkezik, és az idei 29%-os csökkenést „vonzó beállításnak” tartja.
Byron Deeter, a Bessemer Venture Partners hosszú távú felhőszoftver-befektetője vételi álláspontot képvisel az esés kapcsán.
„Az anarchia lehetőséget teremt!” Deeter írta egy posztban az X-en szerdán. „Sok pénzt kell keresni azoknak, akik meg vannak győződve arról, hogy most a megfelelő magán- és állami szoftveres fogadásokat kötik.”
Aaron Levy, a Box társalapítója és vezérigazgatója felszólal a TechCrunch Disrupt konferencián San Franciscóban 2025. október 29-én.
Kimberly White | TechCrunch | jóképű képek
A Boxnál, ahol Deeter korai befektető volt, a cég 41 éves társalapítója és vezérigazgatója azt mondta, hogy még ha a befektetők félnek is, a szoftverszolgáltatóknak gyorsan át kell venniük az AI-t, hogy relevánsak maradjanak.
„Minden szoftvercégnek óvatosnak kell lennie az AI miatt” – mondta Levy. „Ez határozottan arra kényszerít minden inkumbenst, hogy megbizonyosodjon arról, hogy többet tesz ügyfeleiért. Szerintem ez hihetetlen dolog a piac és az informatikai vásárlók számára.”
– Ari Levy, a CNBC munkatársa hozzájárult ehhez a jelentéshez.
Óra: A szoftverszektor értéke három hónap alatt közel 30%-kal csökkent. Íme, mi áll az eladás mögött
Megjelenési Dátum: 2026-02-05 00:41:21
Forráslink: www.cnbc.com
