A Broadcom vezérigazgatója, Hock Tan.
Lucas Jackson | Reuters
A mesterséges intelligencia piacának legalább egy szegletében határozottan negatív lett a hangulat.
Broadcom, Corewave És az orákulumHárom, a mesterséges intelligencia-infrastruktúra kiépítéséhez szorosan kötődő vállalatnak újabb nehéz napja volt hétfőn a Wall Streeten, miután a múlt héten nagy eladásokat adtak.
Bár mindhárom részvény továbbra is erősen tartja magát ebben az évben – a CoreWave márciusban debütált a piacon –, a közelmúltbeli trend azt sugallja, hogy a befektetők aggódnak amiatt, hogy a bevétel igazolja-e a befektetés költségeit.
„Kell megtérülést biztosítani az AI-befektetések finanszírozásához” – mondta Matt Witheller, a Wellington Management késői növekedési szakaszának vezetője a CNBC „Money Movers” című műsorában hétfőn. „Amit eddig láttunk, az az, hogy van ROI.”
A történet bullish oldala, mondja Witheiler, hogy „a világon minden mesterséges intelligencia-cég azt mondja, ha többet számítok, több pénzt kereshetek.”
Ennek ellenére a piac csalódást okozott a múlt héten a Broadcom chipgyártó és a felhő-infrastruktúra-szolgáltató Oracle negyedéves eredményjelentései miatt, annak ellenére, hogy mindkét cég bevétele hiányzik, és előrejelzéseket adtak ki az AI iránti kereslet növekedéséről.
Az Oracle, amely jelenleg nagymértékben támaszkodik az adósságpiacra adatközpont-fejlesztésének finanszírozásában, kevés részletet közölt arról, hogyan fogja továbbra is finanszírozni kötelezettségvállalásait. A vállalat azt várja, hogy a tőkekiadások 50 milliárd dollárra emelkedjenek a jelenlegi pénzügyi évre előrejelzett 35 milliárd dollárról a Meta és az Nvidia új üzletei miatt.
Felhúzza a bérleti szerződést. November 30-án az Oracle-nek 248 milliárd dolláros lízingkötelezettsége volt adatközponti és felhőkapacitási kötelezettségvállalásaira, amelyek 15-19 évre szólnak. Ez 148%-os növekedés augusztus végéhez képest.
Eközben a Broadcom vezérigazgatója, Hock Tan elmondta, hogy a mesterséges intelligencia chip-eladásai ebben a negyedévben megduplázódnak az egy évvel ezelőttihez képest, 8,2 milliárd dollárra, mind az egyedi chipek, mind a mesterséges intelligencia-hálózatokhoz használt félvezetők miatt.
Mivel azonban a vállalat rengeteget költ több alkatrészre a szerverállványok építésére, a befektetőknek a nyereségre kell törekedniük. Kirsten Spears pénzügyi igazgató a Broadcom bevételi felhívásában azt mondta, hogy a vállalat egyes mesterségesintelligencia-chiprendszereinek bruttó árrése alacsonyabb lesz.
A Broadcom részvényei közel 5%-ot estek hétfőn a pénteki 11%-os zuhanás után, ami 17%-kal elmarad a szerdai rekordmagasságtól.
Az Oracle körülbelül 2,5%-ot esett hétfőn, és most 17%-ot esett az elmúlt három kereskedési napon. A vállalat 46%-ot veszített értékéből szeptember 10-e óta, amikor a részvények 1992 óta a legjobb napot élték meg, miután hatalmas mesterségesintelligencia-hátralékot mutattak be.
Thomas Tunguz kockázatitőke-befektető, aki a vállalati szoftverekre és a mesterséges intelligenciára összpontosít, írta egy hétfőn Blog hogy az Oracle közelmúltbeli adománygyűjtése 500%-os adósság/részvény arányt hagyott maga után „eltörpül a felhőalapú számítástechnikai társaival szemben”. az amazon, Microsoft, meta És Google Mindegyik aránya 7% és 23% között van – írja.
Egy másik, lényegesen magasabb, 120%-os aránnyal rendelkező cég a CoreWeave, amely elsősorban az Nvidia grafikus feldolgozó egysége köré épülő felhőalapú számítástechnikai szolgáltatásokat kínál – mondta Tunguz, a Theory Ventures alapítója.
A CoreWeave részvényei közel 6%-ot estek hétfőn a múlt heti 11%-os esés után. A cég 60%-ot veszített értékéből júniusi csúcsa óta.
Lásd: Az Oracle finanszírozás kérdése
