India 3,3 billió dolláros lehetősége globális alapházak számára
Egy elavult szerkesztői illusztráció indiai rúpiás készpénzes számlákról és egy tőzsdei indikátortábláról.
Javier Ghersi pillanata Getty Images
Ez a jelentés a CNBC e heti „Inside India” hírleveléből származik, amely időszerű, éleslátó híreket és kommentárokat közöl a feltörekvő nagyhatalmi piacokról. Tagság itt
nagy történet
India növekvő befektetői köre egyre jobban felkelti a globális figyelmet – és az alapok újbóli érdeklődését.
Idén a világ legnagyobb alapháza, a BlackRock több befektetési alapprogramot indított Indiában a Jio BlackRockon keresztül, ami az amerikai cég 2018-as kilépése utáni újbóli belépését jelzi.
Állítólag a State Street a világ negyedik legnagyobb vagyonkezelője keres Részesedést vásárolni egy indiai alapházban.
Globális vállalatok az Egyesült Államoktól Dél-Koreáig igyekeznek tőzsdére vinni indiai üzleti egységeiket, ezzel fellendülést idézve elő az ország elsődleges piacán, és több lehetőséget biztosítanak az alapoknak a befektetésekre.
Az indiai háztartási megtakarítások pénzzé tételének felgyorsulása mozgatja az áramlást: ahogy egyre több lakossági befektető vesz részt a tőkepiacokon, egyre szaporodnak a vagyonkezelők lehetőségei ezen alapok kezelésére.
A Bain & Company globális tanácsadó cég becslései szerint az indiai befektetési alapok lakossági befektetők által vezérelt eszközei a 2025-ös 45 billió rúpiáról 2035-re 300 billió rúpiára (3,3 billió dollárra) nőnek.
Jelentős növekedési lehetőség van az iparágban, mivel India magánbefektetési alapjainak vagyona GDP-jének kevesebb, mint 15%-a, szemben az olyan érett gazdaságok 80%-ával, mint az Egyesült Államok és Kanada, mondta Rakesh Pojath, a bangalore-i Bain partnere.
A jelentés szerint a metróvárosokban és a Z generációban élő ezredfordulós fizetések egyre gyakrabban fektetnek befektetési alapokba megtakarításaikat, még a közvetlen részvényeket is elkerülve. A befektetők nagy része számára a havi befektetés a fegyelem részévé vált. Ennek eredményeként a hosszú távú befektetési alapok részesedése emelkedik, mondta Bain.
Befektetés szisztematikus befektetési terven keresztül, amely falatnyi összegek rendszeres időközönkénti befektetésére vonatkozik, háromszor Az indiai befektetési alapok szövetségének adatai szerint 2,89 billió rúpia a 2021-2025-ös pénzügyi évben.
Az indiai jegybank megjegyezte, hogy a lakossági befektetők a hagyományos megtakarítási eszközök helyett egyre inkább a részvénybefektetéseket választják, elsősorban befektetési alapokon keresztül. A Reserve Bank of India augusztusban közölte, hogy a háztartási szektor összes pénzügyi megtakarításának aránya a befektetési alapokban mászó a 2012-es költségvetési 0,9%-ról 6%-ra a 2023 márciusával végződő évben.
Vivek Sharma, a Nuvama Pvt. nemzetközi üzletágának vezetője. Az indiai gazdaság növekedésével a közép- és felső középosztály többletjövedelmét többféle pénzügyi termékbe fektetik be.
Az ajánlat mértéke
Szakértők szerint az indiai befektetési alapok iparága eléggé érett ahhoz, hogy felhívja magára a globális alapházak figyelmét.
„Az elmúlt évtizedben sok globális alapház vagy kilépett, vagy jelentős mértékben csökkentette jelenlétét Indiában, mert nem volt ott a növekedés az iparágban” – mondta Hiren Dasani, a WhiteOak Capital feltörekvő piacok befektetési igazgatója.
Mára a befektetési alapok vagyona annyira megnőtt, hogy még a nagy globális vagyonkezelők érdeklődését is felkeltse – mondta.
A BlackRock, amely a Jio BlackRock Asset Managementet a milliárdos Mukesh Ambani Jio Financial Services-szel közös vállalkozásban hozta létre, kapott A hatósági engedély a befektetési alapok indítására idén májusban. Júliusban több mint 2,1 milliárd dollárt gyűjtött be három finanszírozási rendszer keretében.
Szeptemberben a Bloombergnek adott interjújában Sid Swaminathan, a vezérigazgató Geo A BlackRock Asset Management azt várja az indiai befektetési alapoktól háromszor A következő hét évben.
India fiatal, hosszú távú befektetőinek növekvő száma nemcsak a globális alapok, hanem a multinacionális vállalatok számára is lehetőséget kínál.
Az indiai elsődleges piac rendkívül meleg volt idén, még akkor is, amikor a másodlagos piac lehűlt.
Az ország látta a cégeket növelni 11,4 milliárd dollár 252 tőzsdei bevezetés révén az év első három negyedévében, és az utolsó negyedévben számos nagy jegyű tőzsde – LG Electronics, Tata Capital és Lenskart – az alap végső összege Emelt Ez várhatóan magasabb, mint a tavalyi 19,9 milliárd dollár.
Míg egyes IPO-k túlárazottak, szakértők szerint az erős hazai likviditás nagyszámú IPO-t nyel el, mérettől függetlenül.
Vegyük például az LG Electronics indiai tőzsdei bevezetését, amelynek intézményi könyvét 150-szeresen túljegyezték.
A Prime Database indiai tőkepiackutató cég és a CNBC által megosztott adatok szerint a 2025-ben Indiában jelentős IPO-k által befolyt 1,6 billió rúpia körülbelül 22%-át befektetési alapok fektették be.
Míg a vállalatok hasznot húztak a tömegesen túljegyzett IPO-ból, a befektetési alapok növelték befektetéseiket. IPO visszatérni érte Az EY jelentése szerint az év első három negyedévében 17,7% volt, szemben a benchmark BSE Sensex 4,4%-ával.
Az India pénzügyi forrásokra való átállásából adódó lehetőségek itt még nem értek véget. Szakértők szerint a befektetők a végső módja annak, hogy felszabadítsák ezt a növekvő készletet, az a tőkeáramlás a globális piacokra.
Az indiai befektetők is érdeklődnek az amerikai részvényekbe való befektetés iránt, hogy részt vegyenek olyan témákban, mint az AI boom vagy a kínai revitalizációs fogadások, de részvételük korlátozott a tőkeszabályozási szabályok miatt.
A befektetési alapok azonban lehetővé teszik számukra, hogy külföldi kitettségre tegyenek szert – bár ez az iparág egészére nézve legfeljebb 7 milliárd dollár – mondta Dhiraj Aggarwal, az Ambit Investment Managers ügyvezető igazgatója.
„Az offshore befektetési eszközök Indiában nagy vonzerőt tapasztalnak” – tette hozzá.
Tekintettel az iparág növekvő keresletére és méretére, a legtöbb szakértő úgy látja, hogy a kisbefektetők számára javul a külföldi befektetésekhez való hozzáférés, ezáltal vonzóbbá válik az AUM lehetőség a globális alapok számára.
A legjobb TV-válogatások a CNBC-n
S. Krishnan, az indiai elektronikai és informatikai minisztérium titkára egy exkluzív interjúban elmondta, hogy az ország az AI-alkalmazásokra, az adatközpontok bővítésére és a közvetett növekedés révén történő foglalkoztatásra összpontosít.
Evan Feigenbaum, a Carnegie Endowment for International Peace munkatársa szerint Indiában nincs olyan komoly probléma, amelyet Oroszországgal való szorosabb kapcsolattal meg lehetne oldani, de India-Kína jelentős kihasználatlan gazdasági potenciállal rendelkezik.
Stefano Baronsi, az ACI ázsiai-csendes-óceáni és közel-keleti képviselője szerint az indiai IndiGo légitársaság járattörlési problémája „átmeneti kudarc”, hozzátéve, hogy az indiai légi utasok piaca növekedést fog eredményezni a régióban.
tudnia kell
A Big Tech megduplázza az indiai milliárdok befektetését. A Microsoft és az Amazon 24 órán belül több mint 50 milliárd dollárt fordított India felhő- és mesterséges intelligencia-infrastruktúrájára, míg az Intel hétfőn bejelentette, hogy chipek gyártását tervezi az országban.
Az IndiGo részvényei zuhannak, mivel több ezer járatot törölnek. A légitársaságok utasai Indiában múlt péntek óta komoly fennakadásoknak vannak kitéve, mivel az ország legnagyobb légitársasága több ezer járatot törölt a pilóták pihenőidejére vonatkozó szabályok változása miatt. A légitársaság szerdán közölte, hogy a működés stabilizálódott.
Az Indiai Központi Bank 5,25 százalékra csökkentette az irányadó kamatot: Az indiai jegybank 25 bázisponttal csökkentette irányadó kamatát pénteken, összhangban a közgazdászok előrejelzéseivel, „egyes kulcsfontosságú gazdasági mutató gyengesége miatt”.
A hét idézete
A nagy kérdés India számára a jövedelem növekedése, és az, hogy ez honnan származik. Jövőre szükség lesz a munkahelyek növekedésére és a bérek növekedésére, és egy pozitívum, hogy végre megvalósul a 2020-ban elfogadott, de most végre megvalósuló munka törvénykönyve.
A piacokon
A Nifty 50 index 0,5%-kal emelkedett helyi idő szerint csütörtökön 13:40-kor, és a mai napig 9,4%-os emelkedést mutat. A BÉT Sensex 0,4%-ot emelkedett csütörtökön, és idén eddig 8,4%-ot emelkedett.
A benchmark 10 éves indiai államkötvények 6,639%-on álltak, a szerdai kilenchavi csúcshoz képest, 6,663%-on.
– Lim Hui Jee
jön
December 12.: Fogyasztói árindex novemberi adat; Az ICICI Prudential Asset Management Company IPO-t nyit
December 16.: Az HSBC flash PMI-t gyárt decemberre
A CNBC „Inside India” című hírműsora minden hétköznap híreket és piaci kommentárokat közöl a feltörekvő nagyhatalmú üzletről és a felemelkedése mögött álló emberekről. Élőben közvetítjük a műsort a YouTube-on, és nézzük a legfontosabb eseményeket itt.
Műsoridő:
MINKET: vasárnap-csütörtök, 23:00-0000 ET
Ázsia: Hétfőtől péntekig, 11:00-12:00 SIN/HK, 08:30-09:30 India
Európa: Hétfőtől péntekig, 0500-06:00 CET
